A partir de setembro de 2025, o Pix parcelado será oficialmente regulamentado pelo Banco Central (BC), introduzindo uma nova funcionalidade ao sistema de pagamentos instantâneos. Com essa modalidade, os usuários poderão realizar compras parceladas, obtendo crédito, enquanto quem recebe o pagamento terá o valor total creditado imediatamente. Embora a novidade esteja prestes a ser lançada oficialmente, o Pix parcelado já é utilizado por muitos brasileiros, tanto consumidores quanto lojistas, desde 2022, quando algumas instituições financeiras começaram a oferecer suas próprias versões do serviço.
Origem e Expansão do Pix Parcelado
Empresas como a CloudWalk, detentora da InfinitePay, já disponibilizam o Pix parcelado desde 2024 para uma base de 4 milhões de pequenos negócios. Fabricio Costa, diretor de serviços financeiros da CloudWalk, destaca que a regulamentação do BC reforça a confiança do mercado nessa modalidade. “Implementamos o Pix parcelado antes mesmo da regulamentação oficial, pois acreditávamos em seu potencial inovador. Essa solução nos permite atender mais de 50 milhões de consumidores que compram de pequenos negócios. A decisão do BC valida nossa estratégia, mostrando que estamos no caminho certo ao unir tecnologia, segurança digital e inclusão financeira”, afirma.
O BC sempre permitiu que o mercado testasse modelos próprios de Pix parcelado, o que foi visto como positivo por especialistas. João Nascimento, sócio da área bancária e de fintech do CSMV Advogados, explica: “Quando o regulador intervém antes da consolidação dos modelos de mercado, há o risco de limitar inovações. O Pix, desde seu lançamento, tem ganhado funcionalidades que ampliam sua utilidade, atendendo a casos que antes eram dominados pelos cartões, especialmente no crédito.”
Como Funciona o Pix Parcelado?
Atualmente, as condições do Pix parcelado variam conforme a instituição financeira, já que não há uma regra única sobre juros ou número de parcelas. De forma geral, o cliente escolhe o número de parcelas e a data de pagamento, com as parcelas sendo debitadas automaticamente da conta bancária. A instituição financeira assume o risco de inadimplência, o que pode gerar a cobrança de juros para o usuário. Thiago do Amaral Santos, sócio do Barcellos Tucunduva Advogados (BTLaw), esclarece: “O Pix, nesse caso, é apenas o meio de transferência. Na prática, o usuário está contratando um empréstimo.”
O BC destaca que o Pix parcelado tem potencial para impulsionar o uso do Pix no varejo, especialmente em compras de maior valor. A modalidade já é popular entre microempreendedores individuais (MEIs) e grandes players do e-commerce, ampliando o acesso ao crédito no setor.
Benefícios da Regulamentação
A regulamentação do Pix parcelado pelo BC é vista como um avanço por especialistas. Alex Hoffmann, CEO e cofundador da PagBrasil, acredita que a novidade será bem recebida, já que reflete um hábito comum do consumidor brasileiro: o pagamento parcelado. “Os consumidores buscam praticidade, e os comerciantes precisam oferecer uma boa experiência de pagamento para se manterem competitivos. A regulamentação padroniza o uso e aumenta a segurança, sendo mais um desafio para a indústria de cartões”, avalia Hoffmann.
Thiago do Amaral Santos, do BTLaw, aponta que a supervisão do BC trará mais segurança aos consumidores. “Com a regulamentação, o BC poderá fiscalizar melhor as operações, controlando as parcelas dentro do sistema Pix e monitorando as taxas de juros para evitar abusos. Isso reduz o risco de o consumidor contratar um empréstimo sem perceber”, explica.
Hoffmann, da PagBrasil, complementa que iniciativas como essa, apoiadas pelo open banking, promovem a inclusão financeira e fortalecem o comércio, além de abrirem oportunidades para empresas de tecnologia de pagamento. Já Nascimento, do CSMV Advogados, destaca a segurança jurídica trazida pela regulamentação: “O anúncio do BC cria um ambiente mais estável para a adoção em larga escala do Pix parcelado, evitando conflitos com regras existentes.”
Pix em Garantia: Outra Novidade no Horizonte
Além do Pix parcelado, o BC anunciou o Pix em garantia, uma solução que permitirá que recebíveis futuros de Pix sejam usados como garantia em operações de crédito. O objetivo é reduzir os custos de crédito para empresas, especialmente aquelas que dependem fortemente do Pix. Essa funcionalidade, voltada para estabelecimentos comerciais e empresas, não impactará o uso do Pix por pessoas físicas. O BC prevê que o Pix em garantia estará disponível apenas em 2026, devido à complexidade de sua infraestrutura.
Impacto no Mercado
O Pix parcelado e o Pix em garantia reforçam a evolução do sistema de pagamentos instantâneos no Brasil, consolidando o Pix como uma alternativa versátil e competitiva no mercado financeiro. Com a regulamentação, o BC busca equilibrar inovação e segurança, beneficiando consumidores, comerciantes e o ecossistema financeiro como um todo.